Centre Régional de la Consommation

Le ralentissement de l’inflation amorcé en décembre dernier se poursuit en février 2023. L’Indice national des prix à la consommation pour l’ensemble de la communauté (NIC) a en effet enregistré une hausse de 9,1% en rythme annuel, contre +10% en janvier, +11,6% en décembre et +11,8% en novembre. Sans aucun doute une bonne nouvelle. Pas d’enthousiasme, cependant. Les problèmes des familles, en effet, non seulement ne sont pas résolus, mais continuent de s’aggraver. Une inflation plus faible, en fait, signifie que les prix, bien qu’ayant atteint des niveaux déjà stellaires, continuent d’augmenter, même si moins qu’auparavant, avec une dynamique modérée. Bref, le coût de la vie augmente de plus en plus, mais à un rythme moindre. Ce n’est pas pour rien qu’en février 2023 l’inflation augmente de 0,2% sur une base mensuelle.

Pour un couple avec deux enfants, une inflation de 9,1% signifie une mise égale à 2828 euros sur une base annuelle, dont 1015 uniquement pour manger et boire, 1063 euros pour le soi-disant panier, c’est-à-dire pour la nourriture, pour les soins de la maison et de la personne. Pour un couple avec 1 enfant, la dépense supplémentaire est égale à 2608 euros, 916 pour la nourriture et les boissons. En moyenne pour une famille, l’augmentation est de 2199 euros, 744 pour la nourriture et les boissons gazeuses.

Le refroidissement des prix est principalement dû à l’effet gaz, c’est-à-dire à la baisse du prix du gaz sur les marchés internationaux, qui a produit des effets positifs sur les biens énergétiques, à la fois réglementés (tarifs de l’électricité et du gaz du marché protégé) et non réglementés (électricité et gaz du marché libre et carburants).

Même en Lombardie, il y a une réduction de l’inflation tendance, c’est-à-dire annuelle: + 11,2% en novembre, + 11% en décembre, +9,9% en janvier, + 9% en février. Cependant, toutes les divisions de dépenses ne sont pas en baisse. L’alimentation et les boissons non alcoolisées, avec une hausse de 12,2%, marquent un record (elle était de +11,8% en janvier, +12,1% en novembre et décembre). Un fait inquiétant étant donné que la nourriture et les boissons sont les dépenses obligatoires typiques, auxquelles personne ne peut renoncer. En termes de dépenses supplémentaires, le +12,2% signifie qu’en moyenne en Lombardie une famille dépense, sur une base annuelle, 698 euros de plus uniquement pour manger et boire.

Quant aux villes lombardes (voir. tableau), l’inflation tendancielle en février varie de +9,9% de Milan, bien au-dessus du + 9,1% national (mais pas aussi élevé qu’à Gênes qui avec +11% détient le record), à +7,9% de Bergame, la ville lombarde la plus vertueuse et la sixième ville la moins augmentée d’Italie (en première place Potenza avec +6,5%).

Milan non seulement elle est en tête du classement des villes lombardes avec les dépenses supplémentaires les plus élevées, mais avec une augmentation égale à +2688 euros, elle est également en tête du classement national en ce qui concerne la famille moyenne, passant en deuxième position, après Bolzano, uniquement en ce qui concerne les décaissements des familles de 3 personnes: +3213 euros contre les 3261 de ceux qui vivent à Bolzano. Un record peu enviable.

La médaille d’argent pour le top dix lombard est à la hauteur Varèse, où une inflation de 9,4% détermine une dépense supplémentaire égale à 2479 euros sur une base annuelle pour une famille type, un montant qui monte à 2977 euros pour un noyau de 3 composants.

Sur la plus basse marche du podium Mantoue, où l’augmentation des prix de 9,7% génère une augmentation des dépenses annuelles égale à 2462 euros par famille, qui devient égale à +2977, comme Varèse, pour une famille de 3 personnes.

À la quatrième place Brescia, +8,9%, avec une saignée moyenne égale à 2347 euros, 2819 pour un noyau de 3 membres.

Suivre Lécher (+9%, + 2285 et + 2762 euros), Côme (+8,6%, + 2268 et + 2724 euros), à la septième place Louer (+8,9%, +2259 et + 2731 euros), puis Pavie (+8,4%, + 2215 et + 2661 euros), Cremona (+8,3%, + 2189 et + 2629 euros). Ferme le classement Bergame, où en raison d’une inflation à 7,9% le coût de la vie augmente en moyenne de 2083 euros par famille, 2502 euros pour 3 membres.

Il faut maintenant espérer que l’inflation continuera de baisser à un rythme encore plus rapide. Une tendance qui sera possible si les remises sur les factures (réduction de la TVA sur le gaz à 5%, zéro des charges du système d’électricité et de gaz), reconduites dans la dernière loi de finances jusqu’au 31 mars, seront prolongées et à condition qu’il n’y ait pas d’aggravation sur le front des effets liés à la guerre en Ukraine.

Table: Les dix villes les plus populaires de la Lombardie en termes de dépenses annuelles supplémentaires

Source: Union Nationale des Consommateurs sur les données Istat

Article réalisé dans le cadre du Programme Général d’Intervention de la Région Lombardie avec l’utilisation de fonds du Ministère du Développement Économique D. M. 10.08.2020

Le 4 avril prochain à 10h30 aura lieu au siège milanais de Bovisa du Politecnico Di Milano (aula Carlo De Carli) l’événement de présentation de l’édition 2023 du rapport ISTAT sur la compétitivité des secteurs de production.

L’édition 2023 a pour thème central les effets sur le tissu productif italien du double choc dérivé de la crise pandémique et de celui de l’énergie.

Il est possible de participer en présence ou en ligne après inscription sur le site de l’ISTAT.

Informations fournies dans le cadre du Programme Général d’Intervention de la Région Lombardie avec l’utilisation de fonds du Ministère du Développement Économique. Dimanche 10.08.2020

Arera informe que pour le mois de février 2023, le prix du gaz de matière première pour les clients du service de protection est fixé à 56,87 euros / Mh

Cela se traduit par une réduction de 13% de la facture de gaz par rapport au mois de janvier pour une famille consommant 1400 mètres cubes par an.

Avec la réduction de février, nous approchons de compenser les niveaux de prix élevés atteints l’année dernière avec des dépenses en gaz sur la période mars 2022 / Février 2023 qui sont d’environ 1666,23 euros, soit 16% de plus que sur la période mars 2021 / Février 2022

Réalisé dans le cadre du Programme Général d’Intervention de la Région Lombardie avec l’utilisation de fonds du Ministère du Développement Économique. Dimanche 10.08.2020

Qui gagne et qui perd lorsque les prix augmentent? Ce sont certainement les consommateurs qui sont les plus touchés, comme nous l’avons souvent montré. Mais l’inflation n’affecte pas seulement les ménages, affectés par la hausse du coût de la vie. Cela change-t-il quelque chose pour les épargnants? Et pour qui avez-vous contracté une hypothèque? Quels sont les effets de l’inflation sur le système économique et les autres acteurs du domaine?
état. Parmi ceux qui gagnent, il y a certainement l’État qui, grâce à la TVA, la taxe sur la valeur ajoutée, profite de l’augmentation, collectant plus d’argent. Si un bien coûte, hors TVA, 100 euros, l’État en prélève 22 grâce au taux ordinaire. Si le prix atteint 110 euros, il collecte 24,2 euros.
Les débiteurs le gagnent. Si la fonction principale de la monnaie est d’être un moyen d’échange, alors la monnaie a également 3 autres fonctions: unité de compte, mesure des paiements différés et réserve de valeur. Une réserve de valeur est un actif financier qui conserve sa valeur au fil du temps. Si l’argent n’était pas une réserve de valeur, il ne pourrait même pas être utilisé comme moyen d’échange, car personne n’en voudrait plus en échange d’un bien. S’il est accepté comme moyen de paiement, c’est parce que ceux qui le reçoivent pensent qu’il peut également être utilisé ultérieurement et qu’en attendant il ne disparaît pas. Avec l’inflation, l’argent perd une partie de sa valeur. La conséquence est que ceux qui ont une dette à taux fixe bénéficient de l’inflation car ils remboursent leur dette avec de l’argent dévalué, avec une valeur réelle inférieure. Les créanciers sont les victimes, car la valeur de leur crédit diminue. Parmi les débiteurs, il y a d’abord l’État qui bénéficie de l’érosion de la valeur réelle des obligations d’État non indexées, puis du poids de la dette publique. Le ratio de la dette au PIB s’améliore également, à mesure que le PIB nominal augmente.
Cependant, si l’inflation reste élevée pendant longtemps, tôt ou tard, les rendements nominaux des obligations d’État doivent augmenter pour refléter une inflation plus élevée et rester attractifs, et les dépenses d’intérêt finissent par augmenter de toute façon. C’est ce qui se passe maintenant. De bons conseils pour les épargnants, en plus de diversifier le portefeuille, c’est-à-dire de ne pas tout investir dans un seul produit financier (pour éviter de tout perdre en cas de problème, comme cela s’est produit dans les différents crac, de Parmalat à Cirio), c’est toujours regarder le taux d’intérêt réel: taux nominal-taux d’inflation.
Ce n’est pas un hasard si l’État émet également des titres qui protègent les épargnants de la hausse des prix, qui ont des rendements croissants à mesure que l’inflation augmente. De cette manière, la valeur réelle de l’investissement et, en fin de compte, le pouvoir d’achat des familles sont défendus et sauvegardés.
La politique monétaire de la BCE et ses effets sur les prêts hypothécaires. La BCE, ensuite, pour freiner la hausse des prix, peut décider, comme elle le fait depuis quelques mois, d’augmenter les taux d’intérêt de référence, c’est-à-dire les taux du système interbancaire, avec des effets indirects sur tous les taux existants, même ceux des obligations d’État, augmentant le fardeau de la dette publique, c’est-à-dire les intérêts de la dette que l’État paie avec l’argent que les Italiens paient avec les impôts. Selon les estimations du Bureau Parlementaire du Budget( DPB), c’est-à-dire de l’Autorité italienne des Comptes publics, une hausse stable des taux d’intérêt de 100 points de base, soit +1%, augmente les dépenses publiques de 19 milliards en trois ans: 2,5 milliards en 2023, 6,7 milliards en 2024, 10,1 milliards en 2025.
Les coûts des prêts et des hypothèques augmentent également (pour les impayés s’ils sont à taux variable). Le 2 février, par exemple, la BCE a relevé ses taux de 50 points de base. Compte tenu du montant et de la durée moyenne d’une hypothèque (23,9 ans), cette augmentation correspond, dans le cas d’un transfert intégral vers l’Euribor (le taux de référence des hypothèques à taux variable), à une augmentation du versement égale à 36 euros par mois pour ceux qui ont désormais signé une hypothèque à taux variable. Une mise annuelle de 432 euros. Une augmentation qui, dans le cas d’un plan d’amortissement français, s’applique à ceux qui ont récemment signé le contrat et qui ont encore un taux d’intérêt très élevé, mais qui diminue évidemment à mesure que l’hypothèque approche de son échéance et que presque seul le principal est payé.
La BCE ne peut manquer d’intervenir sur les taux lorsque l’inflation galope. C’est l’une de vos principales tâches de le contenir. La hausse des taux diminue, à mesure qu’ils deviennent plus chers, les investissements (avec des taux plus élevés, il y aura moins d’hypothèques et moins d’achats immobiliers) qui, avec la consommation, les dépenses publiques et les exportations nettes (exportations – importations) constituent le PIB. Des taux plus élevés, par conséquent, équivalent à moins de PIB et, par conséquent, à une inflation plus faible.
Le coût d’une croissance plus faible serait également une bonne chose à payer si cela servait à refroidir les prix immédiatement. Il faut en effet considérer que même l’inflation, réduisant le pouvoir d’achat des ménages, a des effets négatifs sur la croissance: la consommation des Italiens, qui représente 60% du PIB, diminue.
Le fait est que la BCE intervient du côté de la demande et de la politique monétaire, alors que cette fois le problème est du côté de l’offre et de la politique budgétaire, avec le risque que son intervention produise des effets limités sur les prix et beaucoup plus élevés sur le PIB. La BCE, en effet, dans la situation actuelle, ne peut pas éliminer les causes de l’inflation, qui dépendent de l’augmentation des actifs énergétiques et non de la monnaie en circulation. C’est l’inflation importée qui dépend du prix du gaz sur les marchés internationaux. Il aurait été beaucoup plus utile qu’en plus du prix plafond du gaz, qui est finalement entré en vigueur même s’il était encore trop élevé, une alternative à la fameuse TTF, un marché de référence européen différent pour le prix du gaz, ait été créée immédiatement si le prix de l’électricité avait été découplé de celui du gaz, si le mécanisme des enchères Ets avait été repensé, c’est-à-dire le système européen d’achat de permis d’émettre du CO2, qui permet de spéculer sur les crédits de CO2. Tout ce que l’UE aurait dû faire et n’a pas fait.
Pour toutes ces raisons, il est bon que la BCE procède avec plus de prudence à la hausse des taux, pour éviter d’approcher le spectre de la récession, c’est-à-dire d’une baisse du PIB en 2023 par rapport à 2022, exhortant les pays de l’UE à intervenir plus efficacement en attendant sur le plan budgétaire, sur le prix des biens énergétiques, c’est-à-dire l’électricité, le gaz et les carburants. Sinon, si l’origine de l’incendie qui enflamme les prix n’est pas éteinte, tout le reste est de peu d’utilité. Pour nous éviter de nouvelles augmentations du gaz, pour réduire les flammes, jusqu’à présent, cela n’a été qu’un événement fortuit: l’hiver le plus chaud jamais connu dans de nombreux pays européens qui, en réduisant la demande de gaz, a calmé les prix.
Les entreprises et les commerçants nous repoussent-ils? Les industries et les commerçants sont également touchés par l’augmentation du coût des matières premières et des biens énergétiques, qui sont les coûts de production (électricité et gaz) et de distribution (carburants) de toutes les entreprises et commerces. Bien sûr, il y a des vendeurs d’électricité et de gaz qui font et profitent des millionnaires, tandis que d’autres entreprises ont du mal à payer leurs factures, en particulier celles à forte intensité énergétique.
Mais contrairement aux ménages, ils ont une échappatoire: les coûts plus élevés peuvent être répercutés sur les consommateurs et les prix finaux des biens et services, mais peut-être pas immédiatement s’ils ont des contrats d’approvisionnement avec des prix bloqués pendant un certain temps.
C’est ce qui s’est passé et se passe encore et c’est pourquoi les prix sont devenus stellaires. Bref, payer, au final, c’est toujours la femme au foyer de Voghera.

Article réalisé dans le cadre du Programme Général d’Intervention de la Région Lombardie avec l’utilisation de fonds du Ministère du Développement Économique D. M. 10.08.2020